Опубликовано: 30 мая 2020 г. | 4 мин. чтения

Предлагаю на старте определиться: инвестиции — это всегда долгосрочные вложения.

Небольшое отступление, чтобы чётче обозначить операции с деньгами, которые к теме статьи не относятся. Во-первых, получение спекулятивных доходов через системы, предлагаемые волками с Уолл Стрит. Для сведения, до 90% трейдеров теряют свои вложения. Во-вторых, не относятся к теме и долгосрочные вложения в активы вроде полотен Дали, которые со временем только поднимаются в цене. Под «со временем» подразумеваем строк от 3-5 лет и выше. В-третьих, предметы искусства неочевидной художественной ценности, драгоценные металлы, акции и прочие аналогичные ценности требуют чутья, художественного вкуса и значительных сумм на приобретение, а при мелких вложениях ваш доход, скорее всего, обесценит инфляция. Если вы хотите вкладывать деньги таким образом, то статья точно не для вас.

Статья адресуется тем, кто предпочитает созидать и вкладывать деньги в небольшие работающие предприятия.
А также тем, у кого есть пара свободных миллионов, а новая машина, квартира и, продолжите список сами, больше не интересны. Короче, деньги у вас есть, а предпринимательского зуда недостаточно. Или вы владеете собственным бизнесом, но хотите развивать совершенно иной вид деятельности и понимаете, что на всё сразу вас не хватит. Этот способ нечто среднее между предпринимательской деятельностью и классическим инвестированием. Как ни странно, для получения значимых дивидендов (более 100% на единицу вложенного капитала) здесь требуется не так много времени иногда в пределах года.

Избыточную ликвидность можно вложить в организацию собственного дела и нанять управляющего директора или выступить инвестором для стороннего лица и компании, которая не является акционерным обществом. При вложении в простой и понятный, на первый взгляд, проект риск потерять деньги достаточно высок, около 50% - 80%, но ниже указанных ранее 90%. Инвестиционные ожидания вполне могут оправдать небольшие работающие проекты типа кафе, ресторанов, магазинов, автосервиса, небольшого производства и так далее. При грамотном управлении, через несколько лет после основания, такие фирмы приносят управляющим собственникам или учредителям более 400% годовых.

Что же следует знать, как действующим инвесторам, так и тем, кто только планирует вложить деньги?

Во-первых, пассивный доход не означает отсутствие контроля со стороны инвестора. Важно регулярно и своевременно получать достоверные внутренние отчёты и уметь их анализировать, а также следить за общими тенденциями рынка. Это и есть «труд» настоящего инвестора. Во-вторых, надо определить сколько времени вы готовы уделить своему проекту как инвестор. Да, вы не ослышались, чтобы был реальный результат, придётся вложить и время.

Итак, вы готовы инвестировать и не знаете, что первично. Сначала определитесь со стратегией.

Первый вариант, найти инициативного и предприимчивого человека, который способен организовать дело, но не имеет на это средств, то есть начинающего предпринимателя. Скорее всего, такой человек в будущем пожелает владеть бизнесом, поэтому важно изначально предусмотреть, сохранит ли инвестор право собственности или получит свой денежный интерес и выйдет из компании.
Найти проект для вложений можно через знакомых, фонды поддержки малого и среднего бизнеса, заявив о себе в сообществах бизнес-ангелов.

Второй вариант, самостоятельно организовать компанию и поддерживать операционную деятельность несколько лет, а затем нанять администратора и отойти от оперативного управления, сохранив право собственности.

За выбором стратегии следует выбор проекта на основе бизнес-плана. Конечно, 100% гарантии здесь также нет, но консервативные проекты имеют максимальные шансы на успех. Калининградская сеть SPAR за 4 года превратилась в полноценного участника среди крупных супермаркетов области. Это яркий пример того, что крупному инвестору под силу занять значительный сегмент на полностью занятом рынке среди не менее крупных игроков. Следовательно, для мелких и средних проектов вход на рынок максимально открыт. Даже если ниша занята.

Вы уже инвестируете в конкретный проект? Чтобы не превратиться против своей воли в «мецената», и речь не о покровителе наук и искусств, обращайте внимание на следующие моменты:

1. Отклонение фактических сроков выплаты и сумм дивидендов от плановых. При этом сроки затянуты, а суммы существенно ниже запланированных.
2. Источник дивидендов. Выплаты должны производиться за счёт реальной чистой прибыли. Возможно, источником ваших выплат служат кредитные деньги или просроченные задолженности поставщикам.
3. Дивиденды не выплачивают, а вы периодически вынуждены поддерживать собственными средствами оборотку компании, чтобы «не потерять то, что уже вложено».
4. Невозможно определить причины п. 3, так как нет внятной управленческой отчётности.
5. Для производственных и торговых проектов: нет возможности получить стоимость товарных и сырьевых остатков в цене закупа.
6. Нет внятной структуры задолженностей с детализацией по классам.

Основной инструмент контроля ваших вложений - это правильно структурированная, своевременно предоставленная и достоверная информация.
Инвестор или управляющий собственник могут решить вопрос финансового контроля и найти соответствующего помощника. Главный бухгалтер не подходящая кандидатура. Речь идёт об эксперте, который лоялен инвестору/собственнику и не является штатным сотрудником. Аудитор также не подходит на такую роль, формат его деятельности несколько иной. Здесь требуется ежемесячное сопровождение в виде регулярно предоставляемых отчётов.

Практический опыт показывает, что для владельца и инвестора небольших проектов выгодно, когда внутреннюю отчётность составляет грамотный, привлечённый со стороны специалист. Тогда собственник использует опыт квалифицированного финансового директора и платит в разы меньше его стандартного оклада. Ведь в этом случае совместная работа предполагает не только предоставление отчётов, но, в первую очередь, консультации на основе реальной картины.

Оклад квалифицированного и опытного финансового директора с опытом работы более 10 лет, учёной степенью и гибким экономическим мышлением стартует от 100 тысяч рублей, а в крупных городах может достигать 600 тысяч рублей.

Конечно, со временем можно автоматизировать систему внутреннего учёта, но и автоматизированную отчётность необходимо регулярно проверять. Основная масса малых и средних фирм ведёт учёт на базе Excel. Это факт. При правильном подходе такой инструмент однозначно экономически оправдан.

Информация о том, как определить уровень компетентности финансового директора, есть здесь.

Мы можем совместно разобрать ваш вопрос. Напишите мне!
С уважением,
Елена Иванова.